K8凯发(中国)天生赢家·一触即发

　　智通财经APP获悉ღ✿★，投行奥本海默周二表示ღ✿★，工业效率周期下一阶段正日益呈现两大分化趋势ღ✿★：AI基础设施需求加速与住宅建筑及HVAC市场持续疲软ღ✿★。

　　在该行10月14日发布的《2025年第三季度工业创新展望》中ღ✿★，分析师上调了多家数据中心与自动化领域重点公司的目标股价ღ✿★，同时因短期盈利风险下调开利全球评级ღ✿★。

　　分析师诺亚·凯表示凯发k8旗舰厅app下载手机版ღ✿★，与AI基础设施相关的工业效率股票表现强劲跨年直播ღ✿★，而与建筑和住宅市场相关的股票持续落后ღ✿★，我们预计第三季度基本面将印证这一趋势ღ✿★。

　　奥本海默的首选股为摩丁制造(MOD.US)与卡特彼勒(CAT.US)凯发k8旗舰厅app下载手机版ღ✿★，均给予跑赢大盘评级ღ✿★。公司同时重申AAON(AAON.US)ღ✿★、维谛技术(VRT.US)和罗克韦尔自动化(ROK.US)的跑赢大盘评级ღ✿★，而由于盈利预估下修与复苏动能减弱ღ✿★，将开利(CARR)从跑赢大盘下调至持平跨年直播ღ✿★。

　　奥本海默强调AI驱动资本支出呈现强劲上升趋势ღ✿★，指出2025-2028年超大规模企业的资本支出预测较上一季度增长23%ღ✿★。分析师预计这将利好为数据中心提供热管理与自动化系统解决方案的公司ღ✿★。

　　规划中与已投产的数据中心容量之比处于多年高位ღ✿★，报告中称ღ✿★。这些趋势ღ✿★，加上环比基数改善ღ✿★，支撑维谛技术ღ✿★、AAONღ✿★、特灵科技CHVAC部门以及摩丁制造数据中心业务(2026财年增长目标45%)实现强劲的订单同比增长ღ✿★。

　　相比之下ღ✿★，涉足住宅HVAC和建筑市场的公司继续面临住房活动低迷和天气因素导致需求下滑的阻力ღ✿★。奥本海默认为该领域预计到2026年将进入多年复苏阶段ღ✿★。

　　分析师表示雷诺士国际(LII.US)在最终反弹中处境最佳跨年直播ღ✿★，而开利凯发k8旗舰厅app下载手机版ღ✿★、特灵科技(TT.US)和江森自控(JCI.US)因去库存和关税相关成本面临短期盈利预期压力ღ✿★。

　　我们认为2025年是过渡年ღ✿★，报告指出ღ✿★。尽管住宅HVAC类股承压ღ✿★，但触底数据表明到2026年底可能出现更有利的同比基数与定价能力ღ✿★。

　　美国最新关税公告——包括扩大的232条款和《国际紧急经济权力法》措施——可能扰乱工业及HVAC行业的成本结构ღ✿★。奥本海默预计财报季将重新引发关于定价与成本的讨论ღ✿★，尤其是卡特彼勒(CAT)和开利(CARR)ღ✿★。

　　在白宫上周五发布消息之前ღ✿★，市场已基本消化关税影响ღ✿★，该公司指出ღ✿★。如今随着措施扩大ღ✿★，全年业绩指引更新很可能反映重新抬头的价格/成本争论ღ✿★。

　　尽管短期估值偏高ღ✿★，奥本海默表示投资者日益关注2027年及以后凯发k8旗舰厅app下载手机版ღ✿★，青睐具有强劲长期增长和明确利润率扩张前景的公司ღ✿★。

　　摩丁制造(MOD.US)ღ✿★：重申跑赢大盘ღ✿★，目标价上调至180美元ღ✿★。奥本海默预计其在美国和欧洲凯发k8旗舰厅app下载手机版ღ✿★、中东ღ✿★、非洲的棕地产能扩张将支持其到2028财年实现20亿美元数据中心收入的目标ღ✿★。

　　卡特彼勒(CAT.US)ღ✿★：跑赢大盘跨年直播ღ✿★，目标价513美元ღ✿★。该公司将卡特彼勒列为首选股ღ✿★，理由包括强劲的基础设施需求跨年直播ღ✿★、稳定的矿业趋势以及在能源和交通领域的定价能力跨年直播跨年直播ღ✿★。

　　开利(CARR.US)ღ✿★：因去库存和欧洲ღ✿★、中东ღ✿★、非洲市场疲软ღ✿★，从跑赢大盘下调至持平;此前75美元目标价取消ღ✿★。

　　维谛技术(VRT.US)ღ✿★：跑赢大盘ღ✿★，目标价上调至190美元ღ✿★，上行空间与欧洲ღ✿★、中东ღ✿★、非洲利润率复苏及近期领导层变动相关ღ✿★。

　　罗克韦尔自动化(ROK.US)ღ✿★：跑赢大盘ღ✿★，目标价365美元ღ✿★，理由包括中期利润率扩张潜力和坚实的未完成订单能见度ღ✿★。

　　奥本海默宏观团队指出ღ✿★，美国制造业仍处于收缩区间ღ✿★，而全球采购经理人指数在中国和欧洲引领下已小幅转向扩张ღ✿★。分析师预计建筑和矿业活动到2026年初将保持参差不齐的状态ღ✿★，AI基础设施和部分能源领域资本支出增长将抵消更广泛的工业疲软ღ✿★。

　　报告总结ღ✿★，尽管短期格局仍不均衡ღ✿★，但AI和自动化驱动的资本投资继续代表着工业领域最可持续的增长机遇凯发k8旗舰厅app下载手机版ღ✿★。k8凯发天生赢家ღ✿★，天生赢家一触即发ღ✿★，凯发k8旗舰厅agღ✿★，集团经营ღ✿★，凯发在线ღ✿★！投资新闻ღ✿★，凯发k8官方旗舰厅ღ✿★。